Trái phiếu là gì thông tin cơ bản nhà đầu tư cần biết

Trái phiếu là gì có những loại trái phiếu nào? Có nên đầu tư vào trái phiếu và đầu tư vào loại hình nào mới là thông minh nhất trong thời đại này? Cùng tìm hiểu chi tiết qua bài viết sau.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại công cụ tài chính được phát hành bởi doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ nhằm huy động vốn từ các nhà đầu tư. Về bản chất, trái phiếu hoạt động như một hợp đồng vay, trong đó người mua trái phiếu (nhà đầu tư) cho bên phát hành (doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ) vay tiền trong một khoảng thời gian nhất định. Trong thời gian này, nhà đầu tư sẽ nhận được lãi suất định kỳ hoặc hàng năm theo thỏa thuận. Đến khi trái phiếu đáo hạn, người phát hành có trách nhiệm hoàn trả toàn bộ số tiền gốc cho nhà đầu tư.

Cơ chế hoạt động của trái phiếu

• Phát hành: Bên phát hành (doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ) quyết định số lượng, giá trị trái phiếu, mức lãi suất và thời gian đáo hạn.
• Mua trái phiếu: Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu thông qua các giao dịch tài chính, bao gồm môi giới hoặc sàn giao dịch.
• Nhận lãi suất: Người nắm giữ trái phiếu sẽ nhận lãi suất định kỳ hoặc hàng năm theo lịch trình đã được quy định.
• Đáo hạn và hoàn trả vốn: Khi đến hạn thanh toán, người phát hành trái phiếu sẽ hoàn trả số tiền gốc ban đầu cho nhà đầu tư.

Đặc điểm của trái phiếu là gì?

Trái phiếu có thể được mua bởi bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào, bao gồm cả Chính phủ.

Trái phiếu có thể ghi tên người sở hữu (trái phiếu ghi danh) hoặc không ghi tên (trái phiếu vô danh).

Chủ sở hữu trái phiếu nhận được tiền lãi cố định, bất kể tình hình kinh doanh của đơn vị phát hành có biến động ra sao. Khoản tiền lãi này luôn phải được thanh toán.

Trái phiếu là một loại chứng khoán nợ. Vì vậy, trong trường hợp đơn vị phát hành bị giải thể hoặc phá sản, họ phải ưu tiên thanh toán cho trái chủ trước, sau đó mới đến các cổ đông.

Trái chủ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào về việc doanh nghiệp sử dụng vốn vay từ việc phát hành trái phiếu.

Có những loại trái phiếu nào?

Hiện nay, trái phiếu được phân loại dựa trên các tiêu chí khác nhau. Một trong những cách phổ biến là dựa vào đơn vị phát hành, bao gồm:

Trái phiếu Chính phủ: Được phát hành bởi Bộ Tài chính nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước.

Trái phiếu chính quyền địa phương: Do Ủy ban nhân dân cấp tỉnh hoặc thành phố phát hành.

Thường có kỳ hạn từ một năm trở lên, nhằm huy động vốn cho các công trình hoặc dự án đầu tư tại địa phương.

Trái phiếu doanh nghiệp: Được phát hành bởi các doanh nghiệp, bao gồm cả ngân hàng. Loại trái phiếu này nhằm đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp theo nguyên tắc tự vay, tự trả, và tự chịu trách nhiệm về khả năng thanh toán nợ.

Phân loại trái phiếu theo lợi tức

Trái phiếu lãi suất cố định: Đây là loại trái phiếu có mức lợi tức (%) và lịch trình trả lãi được xác định rõ ràng trong hợp đồng từ khi phát hành đến khi đáo hạn.

Trái phiếu lãi suất thả nổi: Lợi tức của trái phiếu này bao gồm một mức cố định cộng thêm khoản biến động dựa trên lãi suất tham chiếu.

Trái phiếu không lãi suất: Loại trái phiếu này không trả lợi tức định kỳ. Thay vào đó, người mua sẽ mua với giá thấp hơn mệnh giá và nhận được đầy đủ mệnh giá khi trái phiếu đến hạn.

Phân loại theo mức độ đảm bảo thanh toán

Trái phiếu có tài sản đảm bảo: Tổ chức phát hành sử dụng tài sản (như bất động sản, cổ phiếu) làm tài sản thế chấp để đảm bảo khả năng thanh toán. Nếu tổ chức phát hành không thể trả nợ, các tài sản này sẽ được thanh lý để hoàn trả cho nhà đầu tư.

Trái phiếu không có tài sản đảm bảo: Loại trái phiếu này không gắn liền với tài sản thế chấp, do đó rủi ro cao hơn nhưng thường đi kèm với lãi suất hấp dẫn hơn để bù đắp cho nhà đầu tư.

Có nên đầu tư trái phiếu?

Trái phiếu là một lựa chọn đầu tư phù hợp cho những người ưu tiên sự an toàn và mong muốn lợi nhuận ổn định trong dài hạn. So với các loại chứng khoán khác, trái phiếu mang lại rủi ro thấp hơn vì lợi tức không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Đầu tư vào trái phiếu còn giúp bạn đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro. Việc sở hữu trái phiếu không quá phức tạp, và trong trường hợp xấu nhất như doanh nghiệp phá sản, trái chủ thường được ưu tiên chi trả trước cổ đông.

Xem thêm: Tìm hiểu chứng chỉ quỹ là gì để tối ưu chiến lược đầu tư

Xem thêm: IPO là gì tìm hiểu ý nghĩa và quy trình niêm yết cổ phiếu

"Chú ý: Thông tin dưới đây chỉ mang tính chất tham khảo. Hy vọng rằng bạn sẽ thu thập được nhiều kiến thức hữu ích qua chuyên mục này nhé."